金属市场交易

LME交易行情

品种	开盘	最高	最低	收盘	成交量	持仓	增减	库存	增减
铜	3780	3945	3745	3875	155358	278510	2580	260850	6050
锡	14900	15200	14325	14700	1802	15894	-342	3015	-10
铅	1425	1445	1342	1355	11100	80972	-517	44275	-350
锌	1140	1165	1105	1105	40361	238774	-1393	180725	-125
铝	2000	2040	1980	1985	105904	699606	1601	1548475	11125
镍	11600	12350	11305	11305	10101	87383	-400	57786	-24

(备注：增减指的是持仓量的增减，增减=今日持仓量-昨日持仓量。)

LME持仓信息

日期	铜持仓分布	增减	铝持仓分布	增减	锌持仓分布	增减
CASH/19NOV	20975	-1568	54534	-4212	23077	-819
20NOV/17DEC	59670	4535	133497	-2522	52237	-38
18DEC/21JAN	54187	-1862	142976	1491	54575	-2726
22JAN/3MTH	28892	689	41647	1152	23081	-25
REST OF JAN	5761	398	20398	4035	9878	1804
01FEB/63MTH	109025	388	306554	1657	75926	411

LME铜铝锌成交量

品种	上午第一节场内交易	第二节场内 交易	混合交易	下午第一节场内交易	第二节 场内 交易	混合 交易	办公室交易	当天总成交 （含调期、场外交易量）
铜	620	133	0	146	800	1614	150896	155358
铝	760	551	0	950	265	1255	101668	105904
锌	815	377	0	260	2928	723	34908	40361

LME铜铝锌库存变化

品种	港口	入库	出库	取消仓单
铜	安卫特普			7050
	新加坡
	荷兰	2450
	西班牙	275
	英国		50
	马来西亚
	德国
	美国	600
	韩国	1300
	意大利	1475
铝	荷兰	275		17125
	澳大利亚
	新加坡		1075
	韩国	12125
	意大利
	英国
	安特卫普		50
	马来西亚
	美国		150
	西班牙
锌	荷兰			2925
	德国汉堡
	新加坡		25
	韩国光阳
	几内亚
	瑞典
	意大利
	英国
	迪拜
	美国
	马来西亚		100

LME铜铝锌合约升贴水

品种	现货/3M	11月/3M	12月/3M	1月/3M	3M/09年02月	11月/09年11月	3M/11年01月
LME铜	31/c	28/c	16/c	6/c	5.5/c	143/c	260/c
LME铝	55.75/c	51.5/c	34.5/c	11/c	5/c	200.5/c	327.5/c
LME锌	28.25/c	26.75/c	21.75/c	6/c	3/c	99.75/c	165/c

(备注：b表示贴水,c表示升水)

LME市况报告---基本金属劲升,受中国4万亿投资计划推升

伦敦金属交易所(LME)期铜周一跳升11%,带动所有工业金属上扬,因市场寄望中国4 万亿元人民币(约5,860 亿美元)经济刺激计划将提振需求.

期镍猛涨逾13%,期锌攀升约7%,但之后跟随铜价缩减涨幅,因分析师表示,此举可能不足以改变金属短期利空的需求前景.

中国国务院常务会议日前提出,当前要实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策,出台更加有力的扩大国内需求措施.初步匡算,到2010 年底约需投资4 万亿(兆)元人民币.

LME 三个月期铜<MCU3>高见4,171.75 美元,升11%,但收报3,875美元,较上周五收报的3,755 美元高120美元.

期铜价格自7 月2 日创下8,940 美元纪录高位以来已暴跌逾一半.

LME 铜库存增加6,050 吨,至260,850吨,为2004 年3月来最高,11 月以来,铜库存已跳增约2.3 万吨.

美元下滑也令以美元计价的金属较其它货币持有者更为便宜.

受空头回补带动,三个月期镍<MNI3>猛涨13%,高见12,450 美元,收盘报11,500 美元,上周五收报10,975美元.

三个月期铝<MAL3>高见2,042 美元,收盘报1,990美元,较上周五的1,960美元升30美元.

LME铝库存再度猛涨11,125吨至155万吨,但消息指,因全球金融危机,力拓和沙特的Maaden

可能推迟一两年才组建106 亿美元的铝合资企业,铝价受该消息支撑. 三个月期锌<MZN3>由1,091 美元升至1,100/1,105,盘中一度涨7.2%,报1,170 美元.

三个月期铅<MPB3>跳升6.4%,高见1,449 美元,收报1,355 美元,低于上周五收盘的1,361 美元.

三个月期锡<MSN3>日高为15,300 美元,收报14,675 美元,上周五为14,600 美元.

 

COMEX市况报告---期铜收高,但因中国经济刺激方案效应消退而缩减涨幅

纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周一收高,但脱离日高,因稍早由中国经济刺激措施引发的乐观情绪,随着投资人将焦点转回市场疲弱的需求状况而消退.

COMEX-12 月期铜<HGZ8>收高5.50 美分,报1.7520美元,盘中交投区间在1.7280-1.89 美元.

COMEX 期铜成交量估计为25,250 吨,上周五为23,242 吨.截止11 月7 日未平仓合约增加509 吨至77,278吨.

中国国务院常务会议日前提出,当前要实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策,出台更加有力的扩大国内需求措施.初步匡算,到2010 年底约需投资4 万亿(兆)元人民币.期铜因此一度劲扬逾10%.

分析师称,中国的刺激方案看来长期对工业金属需求前景有利.但美股由升转跌,拖累期铜早盘升势动能减弱.

伦敦金属交易所(LME)铜库存周一跳增6,050 吨至260,850 吨,为2004年3月来最高水准.

COMEX 铜库存上周五持平于9,891 短吨.

美国CFTC铜市场持仓结构表

	非商业持仓量			商业持仓量		可报告合计持仓量		不可报告持仓量		总持仓	投机 净多
日期	多头	空头	跨期	多头	空头	多头	空头	多头	空头
2008-7-29	18062	20304	22029	57551	51529	97642	93862	10592	14372	108234	-2242
2008-8-5	15960	20479	20526	61824	53974	98310	94979	12386	15717	110696	-4519
2008-8-12	13037	18479	16849	60458	49423	90344	84751	10027	15620	100371	-5442
2008-8-19	10449	19576	13586	61326	45775	85361	78937	9539	15963	94900	-9127
2008-8-26	8940	19992	11754	58168	40639	78862	72385	9037	15514	87899	-11052
2008-9-2	7720	19789	10168	50753	32698	68641	62655	9098	15084	77739	-12069
2008-9-9	7093	20512	9490	50926	32373	67509	62375	9289	14423	76798	-13419
2008-9-16	8754	21151	10326	48957	30401	68037	61878	8661	14820	76698	-12397
2008-9-23	9710	19617	10640	45309	31094	65659	61351	9519	13827	75178	-9907
2008-9-30	5803	22046	10830	52706	31486	69340	64362	9548	14526	78888	-16243
2008-10-7	5641	24401	10239	55102	31699	70982	66340	9860	14503	80842	-18760
2008-10-14	5863	23915	9841	55761	33721	71465	67477	10052	14040	81516	-18052
2008-10-21	6212	23678	12279	55586	34172	74077	70129	10474	14421	84550	-17466
2008-10-28	6663	22546	11328	52215	33117	70206	66991	9079	12294	79285	-15883
2008-11-4	5905	22063	11722	51260	33069	68887	66854	9089	11122	77976	-16158

行业新闻

中国实际买需支撑智利铜矿项目正常运营--智利矿业部长

智利矿业部长Santiago Gonzalez周一称,铜的实际买需,特别是中国的买需持续,意味着没有必要搁置智利的低成本铜矿项目,尽管期铜价格急剧下挫.

智利国有铜公司Codelco为全球最大铜生产商.作为智利矿业部长的Gonzalez亦为该公司主席.

他表示,"事实上我们已经考察过Codelco的项目,这些都是贯穿未来25-35年的长期项目,计价基础比目前价格低得多,因此我们信心十足,Codelco公司的项目,以及智利其它私有铜矿项目都将正常运转,没有哪个铜矿项目有存在问题的迹象."

Gonzalez周一正式宣布Codelco上海办事处的开业,将与中资合作方共同致力于世界范围内的铜矿勘探与项目开发.他并与中国山东省两家民营冶炼企业(东营方圆有色金属和烟台鹏晖铜业)签署了技术合作协议.

 

〔背景资料〕全球铁矿业巨头宣布减产,因中国等地钢铁需求减少

淡水河谷<VALE5.SA><RIO.N>和力拓<RIO.AX><RIO.L>等全球铁矿业巨头宣布减产10%,以应对钢铁生产增速

放缓,因全球金融危机带来钢铁需求大减的威胁.

以下是铁矿商公布的应对需求减少的举措,以及世界主要铁矿生产国和消费国的表格.

全球第二大铁矿商澳洲力拓11月10日表示,由于来自中国的需求减少,公司将2008年铁矿发货量削减10%,至1.7亿到1.75 亿吨.

此举将最多减产2,000 万吨,公司原定2008 年产量目标为1.9 亿吨左右.

澳洲第三大铁矿商Fortescue Metals Group <FMG.AX>11 月10 日表示,计划关闭在澳洲的部分港口设施和铁矿开采设施,以进行升级,这将影响原定2008年产量目标.

Fortescue Metals Group还在10 月28 日表示,由于中国订单减少,公司已推迟部分扩建支出,并取消将年产量提高至8,000 万吨的目标.

澳洲第四大铁矿商Gibson Iron<MGX.AX>于11 月3 日表示,将暂时裁员三分之一,并进行增资,而该公司将2008/09 年度销售目标下调30%至500万吨.

全球最大铁矿商巴西淡水河谷10 月31日表示,将从11 月开始削减铁矿产量10%,全年减产3,000 万吨.

澳洲铁矿商Atlas Iron <AGO.AX>10月20日表示,公司决定在中国现货市场出售产品,此前Atlas Iron未能达成长期合约.

2007 年前三大铁矿商依次是

公司 产量(亿吨)

1,淡水河谷 2.96

2,力拓 1.447

3,必和必拓 1.123

总量 5.53

*必和必拓数据为截至2008年6月30日的会计年度的产量,淡水河谷和力拓均为2007年产量.数据由三家公司提供.三家公司总共控制了全球铁矿市场35%的份额.

2007 年前五大铁矿出口国依次是

国家 出口(亿吨)

1,澳洲 2.95

2,巴西 2.75

3,印度 1.00

4,南非 0.28

5,加拿大 0.27

出口总量 8.25

2007 年前五大铁矿进口国依次为

国家/地区 进口(亿吨)

1,中国 3.83

2,欧盟25 国 1.86(2006 年)

3,日本 1.39

4,韩国 0.44

5,台湾 0.17

进口总量 8.40(2007 年)